Schützen Sie sich mit Goldsparen vor der Inflation

In einem Umfeld steigender Inflation fragen Sie sich vielleicht, wie Sie Ihre Kaufkraft schützen können. Die jüngsten massiven staatlichen Konjunkturprogramme mögen zwar die Wirtschaft wieder ankurbeln, langfristig können sie aber nur zu einem steigenden Inflationsdruck führen. Betrachten wir einige Gründe, warum dies der Fall sein könnte und warum Gold weiterhin eine der sichersten Absicherungen gegen Inflation sein wird.

Fractional Reserve Banking Systeme

Wenn Sie Ihr Geld bei einer Bank einzahlen, denken Sie vielleicht, dass Ihr Geld sicher im Tresorraum der Bank aufbewahrt wird und Sie jederzeit darauf zugreifen können. In Wirklichkeit ist dies jedoch bei weitem nicht der Fall.

Das weltweite kommerzielle Bankensystem basiert auf einer interessanten Prämisse. Es geht davon aus, dass es unwahrscheinlich ist, dass die Menschen alle ihre Einlagen auf einmal abheben, und im Allgemeinen ist dies auch richtig. Unter normalen Umständen muss eine Bank wirklich nur einen Bruchteil aller Einlagen als Bargeld vorhalten, um die Nachfrage nach Abhebungen jederzeit zu decken. Den Rest der Einlagen kann sie verwenden, um Kredite an Unternehmen und Verbraucher zu vergeben und damit Gewinne zu erzielen. Der Betrag, den die Banken als Reserven vorhalten müssen, wird in der Regel von den Zentralbanken festgelegt und ist als Mindestreservesatz bekannt. Er ist im Allgemeinen recht niedrig. In den USA beispielsweise liegt dieser Wert weit unter 10 %.

Inwiefern ist dies inflationär? Betrachten wir ein Beispiel dafür, wie dies funktionieren könnte. Angenommen, eine Bank hat einen Mindestreservesatz von 10 Prozent. Jemand zahlt 100 Dollar ein. Die Bank behält 10 $ in ihren Reserven und leiht die anderen 90 $ an ein Industrieunternehmen aus, das sie dann auf ihr Konto einzahlt. Von diesen 90 Dollar behält die Bank 9 Dollar in ihren Reserven und leiht die anderen 81 Dollar aus. Dieser Vorgang wird so lange wiederholt, bis die Geldmenge von den ursprünglich eingezahlten 100 Dollar um fast 1000 Dollar erhöht worden ist.

Wie wir an diesem Beispiel sehen können, hat das Mindestreserve-Banking dazu geführt, dass die Geldmenge weit über das von den Zentralbanken geschaffene Basisgeld hinaus gewachsen ist. Der Multiplikatoreffekt des Mindestreserve-Bankwesens bedeutet, dass die privaten Banken mehr Geld schaffen als die Zentralbanken selbst und die Geldmenge um ein Vielfaches aufblähen. Dies ist besonders besorgniserregend, wenn wir die Billionen von Dollar betrachten, die die US-Notenbank in letzter Zeit aus dem Nichts geschaffen hat.

Gelddrucken und Inflation

Im Jahr 2020 hat die globale Pandemie COVID-19 zu einer weltweiten Verlangsamung der Wirtschaft geführt, da die Unternehmen gezwungen waren, ihre Betriebe zu schließen, um die Ausbreitung des Virus zu stoppen. Die Zentralbanken auf der ganzen Welt versuchen daraufhin, die Wirtschaft zu stützen, indem sie Geld in Form von massiven Konjunkturpaketen in Höhe von Billionen von Dollar drucken und ausgeben.

Bei der früheren quantitativen Lockerung wurde zwar eine große Summe Geld in die Geldmenge eingespeist, doch die Auswirkungen auf die Inflation waren vernachlässigbar, da das Geld durch den Ankauf von US-Staatsanleihen direkt in die Bankreserven floss. Die pandemischen Konjunkturpakete zielen jedoch hauptsächlich darauf ab, Geld in die Hände der Verbraucher zu bringen. Indem man Einzelpersonen einen Pauschalbetrag zur Verfügung stellt, hofft man, dass dieses Geld über die Verbraucherausgaben wieder in die Gesamtwirtschaft fließen wird. In den USA machen die Verbraucherausgaben zwei Drittel der Wirtschaft aus.

Die Pandemie hat jedoch eine einzigartige Situation geschaffen, in der es zu einer "Zwangsabschaltung" der Wirtschaft kam. Da die Geschäfte geschlossen waren und man Angst hatte, sich mit dem Virus anzustecken, hatten die Menschen nur wenig Gelegenheit, auszugehen und Geld auszugeben. Das Ergebnis ist, dass die Verbraucher Bargeld in Rekordhöhe auf ihren Bankkonten gehortet haben.

Die Kombination aus dem massiven Drucken von Geld in Form von Konjunkturpaketen und der aufgestauten Nachfrage der Verbraucher, die kein Geld ausgeben können, schafft jedoch das perfekte Szenario für eine steigende Inflation. Nach der Quantitätstheorie des Geldes ist die Inflation eine Funktion sowohl des Wachstums der Geldmenge als auch der Umlaufgeschwindigkeit des Geldes (d. h. der Geschwindigkeit, mit der das Geld den Besitzer wechselt). Sie besagt, dass ein Anstieg der Geldmenge theoretisch zu einem Anstieg der Preise führen sollte, da mehr Geld für die gleiche Menge an Waren und Dienstleistungen zur Verfügung steht.

Sobald die Bevölkerung geimpft ist und die Wirtschaft wieder normal funktioniert, wird sich die aufgestaute Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen entladen. Da der Markt mit zu viel Geld für zu wenig Waren überschwemmt wird, werden die Warenpreise steigen, was zu einer Inflation und einem Rückgang der Kaufkraft des Dollars führen wird.

US-Dollar ist nicht mehr durch Gold gedeckt

Früher war der US-Dollar durch den Goldstandard gedeckt, was bedeutete, dass man einen US-Dollar gegen eine entsprechende Menge Gold eintauschen konnte. Diejenigen, die die Währung verwendeten, konnten darauf vertrauen, dass der Dollar seinen Wert behalten würde und dass er, wenn es an der Zeit war, ihn auszugeben, fraglos akzeptiert werden würde.

Durch die Bindung des Dollars an Gold konnte die Regierung nicht unbegrenzt Geld drucken, da sie sicherstellen musste, dass sie eine entsprechende Menge Gold in ihren Reserven hielt. Die Ausgaben der Regierung waren daher auf das beschränkt, was sie an Steuern einnehmen oder sich gegen ihre Reserven leihen konnte. Dies ist jedoch nicht mehr der Fall, da die Bindung des US-Dollars an den Goldstandard 1971 vom damaligen Präsidenten Richard Nixon aufgehoben wurde.

Ohne die Absicherung durch den Goldstandard (oder irgendetwas anderes von realem Wert) beruht das Vertrauen in den US-Dollar allein auf dem Vertrauen der Menschen in die Stabilität dieses Dollars. Eine enorme Verschuldung kann jedoch den Status des US-Dollars als Weltreservewährung nur untergraben, da die internationale Nachfrage nach dem Dollar auf seiner wahrgenommenen finanziellen Stärke beruht.

Je mehr Schulden wir durch das Drucken von Geld machen, desto mehr gefährden wir seinen Status, da dadurch das Vertrauen in den US-Dollar als Wertaufbewahrungsmittel sinkt. Das Ergebnis ist, dass der Dollar seine Kaufkraft gegenüber anderen Währungen sowie seine Rolle als sicherer Hafen in Zeiten der Unsicherheit verliert.

Gold als Absicherung gegen die Inflation

Warum Gold, werden Sie sich fragen? Der Wert dieses Edelmetalls ist an seine Knappheit gebunden. Jedes Jahr wird durch die Förderung nur ein winziger Teil des Gesamtbestands an Gold hinzugefügt. Aufgrund des begrenzten Angebots schwankt der Goldpreis nicht so stark. Es neigt dazu, seinen Wert zu halten, und wird daher weithin als Wertaufbewahrungsmittel angesehen. Im Laufe der 5000-jährigen Geschichte der Menschheit wurde Gold nicht nur als kostbar, sondern auch als wertvolles Zahlungsmittel angesehen, da es zum Kauf von Waren verwendet werden kann.

Gold dient auch als Absicherung gegen die Inflation, da sein Preis in US-Dollar variabel ist. Wenn der US-Dollar infolge der Inflation an Wert verliert, wird Gold teurer. Auf diese Weise ist der Goldbesitzer gegen einen fallenden Dollar geschützt oder abgesichert, da er für jede Unze Gold, die er besitzt, mit mehr Dollar entschädigt wird.

In Zeiten der Unsicherheit galt Gold schon immer als sicherer Hafen. Und noch nie waren die Zeiten so unsicher wie jetzt. Die Pandemie hat viele Unbekannte in der Wirtschaft geschaffen. Das Drucken von Geld in Höhe von Billionen von Dollar in Form von Konjunkturpaketen ist Neuland. Ob diese massive Geldspritze gut ausgeht, muss sich erst noch zeigen. Aber wie auch immer das Ergebnis ausfallen wird, eine Anlage in Gold könnte sich als die beste Versicherung erweisen, die es gibt.

Eine digitale Lösung, die so gut wie Gold ist

Im Gegensatz zu Ihren Bankeinlagen sind Ihre Goldeinlagen auf unserem S.T.A.R. Grams Sparkonto zu 100 Prozent durch versichertes physisches Gold gedeckt, das in sicheren Tresoren auf der ganzen Welt gelagert wird. Jedes Gramm ist durch ein Gramm reines physisches Gold gedeckt. Diese Bestände sind öffentlich und für jeden im Online-Explorer der GSA einsehbar. Und das Beste ist, dass Ihr Kontoguthaben jederzeit gegen physisches Gold eingelöst werden kann.

Diejenigen, die in das S.T.A.R. Grams Sparkonto investieren, können vom Anstieg des Goldpreises profitieren und gleichzeitig ihre Kaufkraft durch den hohen Komfort erhalten. Die Tatsache, dass es durch einen materiellen Vermögenswert gedeckt ist, verleiht Ihren Ersparnissen Stabilität und Zuverlässigkeit und macht es zu einer praktikablen und praktischeren Alternative zur Anlage in Gold.